导读:本文包含了多维期权定价论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献，主要关键词:期权,多维,过程,蒙特,模型,资产,篮子。
多维期权定价论文文献综述写法
谭亚敏[1]（2019）在《与会人士：多维定价是期权思维的基础》一文中研究指出9月2日，在2019中国（郑州）国际期货论坛“期权分论坛”上，杭州热联集团期权服务部总经理管大宇在“期权交易思维与风控体系构建”的主题演讲时表示，多维定价是期权思维的基础。期权是非常强大的风险管理、收益增强、观点表达、优势变现的工具，从过去只有多空两个方(本文来源于《期货日报》期刊2019-09-03）
黄秀芳[2]（2018）在《多维随机波动率的离散亚式期权定价》一文中研究指出期权定价作为金融数学研究的核心内容之一,一直以来都是国内外研究的学术热点.近年来,全球金融市场得到快速发展,涌现出众多新型奇异期权.亚式期权作为最活跃的奇异期权之一,它是一个强依赖路径期权,其收益依赖于在整个期权有效期内标的资产价格的平均值.正是这一特点,使得投资者能有效地规避人为操纵的风险,降低内幕交易带来的损失.与标准期权相比,亚式期权对波动率因素更敏感,期权合约价格更低.在市场上寻求套期保值的投资者持有亚式期权可以对冲平均价格风险,因此亚式期权是进行风险管理的有利工具.波动率是金融市场的内在特征,可以反映资产的不确定性.经典Black-Scholes期权定价模型假定波动率是常数,在实际应用中存在较大偏差,即波动率“微笑”现象.为了更好解释这类现象,Heston假设风险资产波动率满足均值回复平方根过程,提出随机波动率模型.然而实际的金融市场复杂多变,市场不确定因素很多,波动时快时慢,时大时小,显然一个波动率过程不足以描述这些现象.因此,有必要引入多维随机波动率模型.不同市场之间具有一定的动态相关性,关于市场之间的相关性是否一样,会不会随着时间呈现不一样的变化等这样的问题,多维随机波动率模型能够很好地帮助我们进行分析.本文用Wishart矩阵过程来刻画多维随机波动率的动态变化以及标的资产与波动率随机相关性,多维随机波动率模型实际上是Heston模型的多维改进.在该模型下利用FeynmanKac定理,多维随机变量特征函数,傅里叶逆变换,线性化Riccati矩阵方程等方法,分别推导出固定执行价和浮动执行价的欧式离散几何平均亚式期权显示解.借助控制变量Monte Carlo模拟数值计算方法,获得固定执行价和浮动执行价的欧式离散算术平均亚式期权近似解.并通过数值实例分析模型参数波动率矩阵,相关系数矩阵,均值回复速度矩阵,波动率的波动矩阵对期权价格的影响,结果表明多个市场因素对期权价格的影响很显着,当市场处于高度正相关时,不同市场间的传递效应加强,进而期权价格波动比较大.同时可以看出当回归速度慢的元素发生变动时,期权价格受到的正向冲击很明显,而且短期的波动率的波动对期权价格的影响更大一些.其次将理论方法推广至离散时间的幂式亚式期权,求解出幂式几何平均亚式看涨期权价格表达式.在不同的幂指数α下进行数值实例分析,结果表明α值越小,越有利于投资者进行套期保值.通过选取合适的幂指数,可以减小相关参数对期权价格的影响,降低投资风险.为了更好解释复杂多变的金融市场,我们引入Wishart过程刻画多维随机波动率,并在此基础上研究离散时间的亚式期权,给出该期权价格计算表达式.不仅可以为投资者合理估计风险提供参考依据,而且多维随机波动率模型的研究对于促进相关金融领域的应用研究也具有现实意义.(本文来源于《广西师范大学》期刊2018-06-01）
杜军,韩子惠,李佳欣[3]（2018）在《多维美式勒式期权有限差分定价模型研究》一文中研究指出针对多维美式勒式期权定价问题,在B-S公式的基础上通过变换将多个相关的标的资产转换为互不相关的过程,推导出独立化偏微分方程,采用条件收敛的显式差分格式离散多维美式勒式期权定价问题的空间和时间,并给出了显示差分格式的收敛条件。最后,以叁维极大美式勒式期权为例验证了之前构建的有限差分定价模型的计算有效性,并进一步分析了波动率、相关系数和执行价格等参数对勒式期权价值的影响。(本文来源于《甘肃科学学报》期刊2018年02期）
杜子平,邱虹[4]（2015）在《多维VG过程下的一篮子期权定价》一文中研究指出一篮子期权属于多标的资产的一个投资组合期权。由于不能明确地知道股票间的相依结构,因此一篮子期权的定价结果需要采用逼近或者通过Monte Carlo数值仿真的方法获得。经典的Black&Scholes模型不能描述对数收益率"尖峰厚尾"等特征,而Variance Gamma(VG)过程却能很好地拟合观测到的对数收益率。文章提出了一种在多维VG过程下的一篮子期权的定价方法。一篮子中的股票价格是由带有共同Gamma从属因子的变时几何布朗运动构造的。选取德国DAX指数进行检验,结果表明多维VG过程可以很好地匹配德国DAX指数的市场观测值。(本文来源于《会计之友》期刊2015年23期）
蒋英[5]（2013）在《多维跳跃扩散模型下一篮子期权定价》一文中研究指出考虑了由一个零息债券和k个由多维跳跃扩散过程驱动的风险资产组成的金融市场模型.基于该金融市场模型,利用远期利率模型和远期鞅测度方法,同时借鉴Gentle处理近似问题的技巧,获得了欧式一篮子期权的近似定价公式,推广了Black-Scholes模型下的结果.(本文来源于《宁夏大学学报(自然科学版)》期刊2013年04期）
陈冲[6]（2013）在《基于CRR模型的多维资产期权定价》一文中研究指出在金融市场中,期权是一种基本的金融衍生产品,其定价理论及定价方法一直备受关注。二叉树方法是期权定价常用的一种数值方法,被大家广泛使用在期权定价的离散时间模型中。本文主要是在二叉树模型下研究多维资产期权的定价问题。该研究假设市场是完全的、自融资的,且多维风险资产中每个资产的价格都按照二叉树模型变化。基于在到期日卖方投资组合的价值不低于买方收益的认识下,我们建立了多维资产期权定价模型。对于二维资产的情形,先求出投资份额的取值范围,然后可以得到投资组合价值的下界,运用未定权益的价格与投资组合的最小价值相等的理论,计算出在特殊条件下的期权定价公式,随后将该方法推广到多维资产的情形。最后通过实际案例进行实证分析,实际案例来自现实金融市场,在期权定价的计算中,考虑了汇率的影响,给出了计算过程和数值结果,并对模型做出简要分析。(本文来源于《华中师范大学》期刊2013-05-01）
张志良[7]（2012）在《基于多维跳跃扩散过程的外国股权期权定价》一文中研究指出外国股权期权,是这样一种期权,它的最终收益(以本国货币单位度量)不仅依赖于一特定外国股票价格的波动,而且还依赖于汇率的变化.投资人投资外国股票时,除了关心外国股票价格的风险,也很关切汇率变动的风险,如何把握汇率风险,如何利用外国股权期权来规避风险已成为期权定价领域中的热点问题.因而研究外国股权期权的定价问题具有实际意义.本文主要讨论了外国股权期权的定价问题.第二章首先在本国风险中性概率测度Q下建立了模型:假设本国无风险利率rd(t)和外国无风险利率rf(t)均为随机且服从多维Vasicek扩展模型;外国股票价格S(t)和汇率C(t)均遵循多维几何Browian运动.然后利用鞅方法得到了S(t)和C(t)的漂移项应具有的形式.接着利用伊藤引理及一些分析技巧，通过计算得到了rd(t), rf(t),S(t)和C(t)的表达式,为计算期权的价格打下了基础.第叁章,利用伊藤积分的高斯分布性质及等距性质,通过计算得到了敲定价格为外国货币的看涨期权价格,敲定价格为本国货币的看涨期权价格, Quanto看涨期权价格,与股权连接的外汇看涨期权四种期权的定价公式.进一步,我们给出了看涨看跌的平价关系式,得到了这些外国股权看跌期权的定价公式.在第四章中,考虑到资产价格、汇率可能会受到某些重大事件的影响引起跳跃的情况.利用测度变换、鞅方法以及伊藤积分的性质等知识得到了上述四种外国股权看涨期权的定价公式.另外我们通过看涨看跌的平价关系式,得到了这些外国股权看跌期权的定价公式.(本文来源于《河北师范大学》期刊2012-03-05）
单悦[8]（2012）在《多维资产美式勒式期权定价算法研究》一文中研究指出我们在这篇论文中以两种算法,分常数波动率与随机波动率两种情况,对多维资产美式勒式期权的定价问题进行了研究。研究多维资产美式勒式期权的定价问题将面临两方面困难。一方面,在对美式勒式期权的定价问题的研究中(相关内容参见Chiarella和Ziogas (2005)),文章作者利用了解奇异非线性积分方程的方法,对一维美式勒式期权的定价问题做出了研究。然而,有关多维资产美式勒式期权定价的积分方程尚不能确定,这就制约了一维美式勒式期权的定价方法应用于多维资产美式勒式期权的定价问题。而在另一方面,多维资产美式勒式期权的价格与多个标的资产的价格密切相关。在多维资产期权定价问题的研究中,二叉树算法被认为不能有效对多维资产期权进行定价。二叉树算法在多维资产期权定价问题上的无效性导致了多维资产美式勒式期权的定价问题中新算法的收敛性无法确定。在本文中,我们使用最小二乘蒙特卡洛模拟算法和上下界算法分别对多维资产美式勒式期权的定价问题进行研究。最小二乘蒙特卡洛模拟算法和上下界算法都不涉及解积分方程,避开了有关多维资产美式勒式期权定价的积分方程不能确定的问题。关于上下界算法收敛性的问题,在上下界算法中,我们会计算真实期权价值的下界和上界,而真实期权价值的下界和上界可构成真实期权价值的一个置信区间。置信区间的区间长度可作为算法收敛性的一个指标,从而解决了上下界算法在定价多维资产美式勒式期权问题中收敛性无法确定的问题。关于最小二乘蒙特卡洛模拟算法收敛性的问题,我们可视最小二乘蒙特卡洛模拟算法为上下界算法中的下界算法,通过使用上下界算法,可以解决最小二乘蒙特卡洛模拟算法在定价多维资产美式勒式期权问题中收敛性无法确定的问题。本篇论文的选题背景、研究意义等一系列内容将在本文的第一部分加以阐述。在经济危机背景下,人们对于风险管理的需求不断增强。期权作为一种风险管理的工具,在经济的很多方面发挥着越来越重要的作用。多维资产美式勒式期权作为期权的一种,其研究在国内外还处于初始阶段。对于多维资产美式勒式期权定价问题的研究,不管在学术领域还是实践领域,都是有意义的。在本文的第二部分,我们将分常数波动率与随机波动率两种情况对多维资产美式勒式期权的定价问题加以阐述,使读者对多维资产美式勒式期权具有初步的了解。本文的核心内容——最小二乘蒙特卡洛模拟算法与上下界算法将在本文的第叁部分和第四部分加以介绍。具体而言,本文的第叁部分将主要介绍最小二乘蒙特卡洛模拟算法,而本文的第四部分将主要介绍上下界算法。多维资产美式勒式期权定价的数值实现问题将在本文的第五部分加以说明。有关多维资产美式勒式期权的其他结论与对本文后续工作的进一步展望将被放在这篇文章正文的最后一部分——本文的第六部分。(本文来源于《西南财经大学》期刊2012-03-01）
单悦,马敬堂,邓东雅[9]（2012）在《多维美式勒式期权定价研究》一文中研究指出本文运用最小二乘蒙特卡洛模拟方法,对多维美式勒式期权的定价问题进行了研究,并得到了在二维情况下美式勒式期权最优执行边界的示意图。从期权定价的领域来看,本文既是对多维期权研究的补充,也是对一维美式勒式期权研究的扩展。(本文来源于《武汉金融》期刊2012年02期）
胡荣才,颜涵[10]（2011）在《多维欧式期权的蒙特卡罗模拟定价研究》一文中研究指出本文在单标的资产价格随机微分方程模型的基础上构建了多维欧式期权定价的蒙特卡罗随机模型,并用两种蒙特卡罗方法进行了数值模拟。结果显示,蒙特卡罗模拟方法能有效地处理多维欧式期权定价问题,相比传统蒙特卡罗方法,对偶蒙特卡罗技术能减少模拟估计的方差,其模拟效果更好。(本文来源于《Economic, Education and Management(ICEEM 2011 V3)》期刊2011-03-05）
多维期权定价论文开题报告范文
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
期权定价作为金融数学研究的核心内容之一,一直以来都是国内外研究的学术热点.近年来,全球金融市场得到快速发展,涌现出众多新型奇异期权.亚式期权作为最活跃的奇异期权之一,它是一个强依赖路径期权,其收益依赖于在整个期权有效期内标的资产价格的平均值.正是这一特点,使得投资者能有效地规避人为操纵的风险,降低内幕交易带来的损失.与标准期权相比,亚式期权对波动率因素更敏感,期权合约价格更低.在市场上寻求套期保值的投资者持有亚式期权可以对冲平均价格风险,因此亚式期权是进行风险管理的有利工具.波动率是金融市场的内在特征,可以反映资产的不确定性.经典Black-Scholes期权定价模型假定波动率是常数,在实际应用中存在较大偏差,即波动率“微笑”现象.为了更好解释这类现象,Heston假设风险资产波动率满足均值回复平方根过程,提出随机波动率模型.然而实际的金融市场复杂多变,市场不确定因素很多,波动时快时慢,时大时小,显然一个波动率过程不足以描述这些现象.因此,有必要引入多维随机波动率模型.不同市场之间具有一定的动态相关性,关于市场之间的相关性是否一样,会不会随着时间呈现不一样的变化等这样的问题,多维随机波动率模型能够很好地帮助我们进行分析.本文用Wishart矩阵过程来刻画多维随机波动率的动态变化以及标的资产与波动率随机相关性,多维随机波动率模型实际上是Heston模型的多维改进.在该模型下利用FeynmanKac定理,多维随机变量特征函数,傅里叶逆变换,线性化Riccati矩阵方程等方法,分别推导出固定执行价和浮动执行价的欧式离散几何平均亚式期权显示解.借助控制变量Monte Carlo模拟数值计算方法,获得固定执行价和浮动执行价的欧式离散算术平均亚式期权近似解.并通过数值实例分析模型参数波动率矩阵,相关系数矩阵,均值回复速度矩阵,波动率的波动矩阵对期权价格的影响,结果表明多个市场因素对期权价格的影响很显着,当市场处于高度正相关时,不同市场间的传递效应加强,进而期权价格波动比较大.同时可以看出当回归速度慢的元素发生变动时,期权价格受到的正向冲击很明显,而且短期的波动率的波动对期权价格的影响更大一些.其次将理论方法推广至离散时间的幂式亚式期权,求解出幂式几何平均亚式看涨期权价格表达式.在不同的幂指数α下进行数值实例分析,结果表明α值越小,越有利于投资者进行套期保值.通过选取合适的幂指数,可以减小相关参数对期权价格的影响,降低投资风险.为了更好解释复杂多变的金融市场,我们引入Wishart过程刻画多维随机波动率,并在此基础上研究离散时间的亚式期权,给出该期权价格计算表达式.不仅可以为投资者合理估计风险提供参考依据,而且多维随机波动率模型的研究对于促进相关金融领域的应用研究也具有现实意义.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
多维期权定价论文参考文献
[1].谭亚敏.与会人士：多维定价是期权思维的基础[N].期货日报.2019
[2].黄秀芳.多维随机波动率的离散亚式期权定价[D].广西师范大学.2018
[3].杜军,韩子惠,李佳欣.多维美式勒式期权有限差分定价模型研究[J].甘肃科学学报.2018
[4].杜子平,邱虹.多维VG过程下的一篮子期权定价[J].会计之友.2015
[5].蒋英.多维跳跃扩散模型下一篮子期权定价[J].宁夏大学学报(自然科学版).2013
[6].陈冲.基于CRR模型的多维资产期权定价[D].华中师范大学.2013
[7].张志良.基于多维跳跃扩散过程的外国股权期权定价[D].河北师范大学.2012
[8].单悦.多维资产美式勒式期权定价算法研究[D].西南财经大学.2012
[9].单悦,马敬堂,邓东雅.多维美式勒式期权定价研究[J].武汉金融.2012
[10].胡荣才,颜涵.多维欧式期权的蒙特卡罗模拟定价研究[C].Economic,EducationandManagement(ICEEM2011V3).2011