资产证券化、风险贷款与商业银行流动性风险

论文摘要

从资产证券化发行强度角度出发,本文采用PSM和GMM方法并利用中国商业银行2012-2016年数据实证分析资产证券化对商业银行流动性风险的影响。研究表明,资产证券化发行在提高商业银行风险偏好的同时显著增加银行风险贷款水平,并且资产证券化通过增加商业银行风险贷款而溢出流动性风险;资产证券化强度导致银行增加风险贷款,并在一定程度上提高流动性风险水平,集聚流动性危机。

论文目录

• 一、引言
• 二、文献综述
• 三、影响机理分析与指标构建
•   （一） 资产证券化影响流动性风险的机理分析
•     1. 商业银行将高质量的贷款进行证券化, 驱动力在于资本监管套利、补充流动性以及维持银行声誉。
•     2. 商业银行若发挥信息不对称优势, 将低质量的风险贷款进行资产证券化, 通过分层之后同样可以获取流动性补充。
•   （二） 相关指标构建
•     1. 流动性错配指数
•     2. 资产证券化强度指数
• 四、实证分析
•   （一） 数据来源与描述性统计
•     1. 数据来源
•     2. 样本描述
•   （二） 实证分析
•     1. 资产证券化发行与流动性风险
•     2. 资产证券化强度与商业银行流动性风险
• 五、结论与政策建议

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 高磊,郭红玉,许争

关键词: 商业银行,资产证券化,风险贷款,风险偏好,流动性风险

来源: 金融论坛 2019年03期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 金融,证券,投资

单位: 对外经济贸易大学金融学院,工银金融租赁有限公司博士后科研工作站

基金: 国家社会科学基金项目“日本量化宽松溢出效应与东亚主要经济体货币政策协调研究”(13BGJ042)

分类号: F832.51;F832.4;F832.33

DOI: 10.16529/j.cnki.11-4613/f.2019.03.003

页码: 16-30

总页数: 15

文件大小: 1178K

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