三因子论文

时变参数多因子模型的研究 ——基于非参数方法
论文摘要本文建立了一个考虑参数时变性的Fama-French三因子模型,介绍了一种非参数估计的方法能逐期估计出因子模型中的因子载荷,并且提出一种可以检验因子载荷是否随时间变化的...