上证期权论文
![上证50ETF期权的定价效率研究]()
上证50ETF期权的定价效率研究
论文摘要2015年2月9日,上海证券交易所推出了上证50ETF期权,至此我国拥有了第一只标准化的场内股指期权。作为一种最基础的衍生品,上证50ETF期权为市场上的投资者提供了新...![我国股指期权和现货间价格发现与波动溢出研究]()
我国股指期权和现货间价格发现与波动溢出研究
论文摘要作为重要的金融衍生工具,上证50ETF期权自2015年推出以来一直广受关注,社会各界对于它能否很好地发挥优化资源配置、丰富投资者避险渠道和完善资产价格形成机制等功能持观...![上证50ETF期权对现货市场的影响研究]()
上证50ETF期权对现货市场的影响研究
论文摘要随着中国经济市场化改革与对外开放的不断推进,我国证券市场得到快速发展。一方面,市场体系初步建立,市场规模不断扩大、品种不断丰富;另一方面,市场体系不够健全,机制不够完善...![跳扩散条件下波动率风险溢价及影响因素研究——基于上证50 ETF期权市场的实证]()
跳扩散条件下波动率风险溢价及影响因素研究——基于上证50 ETF期权市场的实证
论文摘要本文采用上证50ETF及其期权交易数据,运用SVCJ模型、MCMC及傅里叶变换等方法,从P测度及Q测度中提取波动率风险溢价,并分析了其时变特征及影响因素。实证研究表明:...![时变风险厌恶下的期权定价——基于上证50ETF期权的实证研究]()
时变风险厌恶下的期权定价——基于上证50ETF期权的实证研究
论文摘要传统的随机波动率（SV）期权定价是在投资者具有常数风险偏好假设下进行的.但近年来越来越多的研究表明,市场参与者具有时变风险厌恶特征.基于此,本文对时变风险厌恶条件下的期...
